陆家嘴金融早餐会，2021 年 4 月 27 日，星期二

//热点

1、中央办、国办印发《关于建立健全生态产品价值实现机制的意见》，鼓励政府管控或设限，探索绿色增量责任指数交易等方式，依法合规开展森林覆盖率等资源权益指标。完善碳排放权交易机制，探索碳汇权交易试点。完善排污权有偿使用制度，扩大排污权交易的污染物交易种类和交易区域。

2、海南自贸港建设迎来又一重大政策。商务部等20个部门联合发文，聚焦海南自贸港货物自由贸易和服务贸易两大方面，明确28项政策措施。其中，13项制度安排是促进货物贸易自由便利，15项制度安排是着眼于服务贸易自由便利。

3、A股暴跌，白酒券商大跌。上证综指收盘下跌0.95%至3441.17点，深成指下跌0.89%，创业板指数下跌0.84%，科创50 上升 0.23%，Wind All-A 下降0.84%。上海机场董事长表示，免税消费购买力发生变化，分红不可持续，股价跌幅超过5%。华为卖车，小康股份“6天涨5板”。印度新冠疫情肆虐，A股医药股出现涨停走势。两市成交额超过9000亿元，北向资金净买入32.4亿。隆基股份以6.42亿元净买入位居榜首，贵州茅台、五粮液净销售额均超过5亿元。

4、据报道，国家市场监督管理总局依法对美团“二选一”等涉嫌垄断行为展开调查。美团表示将积极配合调查，严格执行相关规定。目前公司业务正常。

全球市场 //

1、美国三大股指涨跌互现，纳斯达克收盘创历史新高。道琼斯指数下跌 0.18%，标准普尔 500 指数上涨 0.18%，纳斯达克指数上涨 0.87%。道指成份股中，宝洁跌逾2%，可口可乐跌1.5%，美国运通涨逾4%。科技股普遍上涨，苹果上涨0.3%，特斯拉上涨1.2%。 WSB概念股普遍上涨，维视涨47%。

2、欧股集体收涨，德国DAX指数上涨0.11%至15296.34点，法国CAC40指数上涨0.28%至6275.52点，富时100指数上涨0.35%至6963.12点。

3、亚太股市大多收高。日经 225 指数上涨 0.36% 至 29126.23 点；韩国综合指数上涨 0.99% 至 3217.53 点；澳大利亚标准普尔 200 指数下跌 0.21% 至 7045.6 点。新西兰因澳新军团日关闭。

4、国际油价全线下跌，6月美油合约下跌0.27%至6美元1.97美元/桶，结束两连涨；月度合约下跌 0.48% 至 6 美元5.79 美元/桶。受印度和其他国家迅速升级的 COVID-19 疫情拖累，油价下跌。

5、COMEX 黄金期货收涨0.19% 至每盎司178 美元1.1 美元，结束连续两天的跌势； COMEX 白银期货收盘上涨0.@ >79% 报 26.28 美元/盎司。交易员等待本周美联储货币政策会议的结果和声明。

0.4@>伦敦基本金属集体上涨，LME铜期货上涨2.37%至9,778美元/吨，LME锌期货上涨2.63%至2,927美元/吨，LME镍期货上涨 1.74% 至 16,680 美元/吨，LME 铝期货上涨 1.67% 至 2,404 美元/吨，LME 锡期货上涨 1.38% 至 27,150 美元/吨。吨，LME 铅上涨 0.97% 至 2,078 美元/吨。随着全球经济复苏提振工业金属，铜价触及 2011 年以来的最高水平。

7、欧洲债券收益率普遍上涨，英国10年期债券收益率上涨1.4个基点至0.754%；法国 10 年期债券收益率上升 0.3 个基点至 0.082%；德国 10 年期政府债券收益率上涨 0.6 个基点至报告-0.255%；意大利 10 年期政府债券收益率上升 1.8 个基点至 0.797%；西班牙 10 年期政府债券收益率上升 0.4 个基点至 0.399%；葡萄牙10年期国债收益率上升0.4个基点至0.399%。

8、美国美国国债收益率大多上涨，3个月美国国债收益率下跌0.5个基点至0.015%，2年期美国国债收益率上涨0.6个基点至0. @>18%，3年期美国国债收益率上涨0.9个基点至0.35%，5年期美国国债收益率上涨1. 3个基点至0.834%，10年期美国国债收益率上涨0.8个基点至1.572%，30年期美国国债收益率上涨0.7 个基点到 2.244%。

9、纽约尾盘，美元指数上涨0.01%至90.8405，非美货币涨跌互现，欧元兑美元下跌< @0.1% 报告 1.2086，英镑/美元上涨 0.16% 至 1.3902，澳元/美元上涨 0.69% 至 0. 78，美元/日元上涨0.19%至108.085，美元/加元下跌0.65%至1.2397，美元/瑞郎上涨0. 08% 报告 0.9143，而离岸人民币兑美元汇率上涨 172 个基点至 6.4725。

宏 //

1。第十三届全国人民代表大会常务委员会第二十八次会议在北京举行。信息保护法草案、海南自由贸易港法草案等 会议听取了海南自由贸易港法草案修改情况汇报。草案二审稿增加和加强了港口建设和监管规定；对境外与海南自由贸易港之间的货物、物品进出口，明确了以自由进出境为原则、负面清单管理为例外的管理原则；执行最严格的生态环保制度等等。

2、国务院领导要求，要从严从细落实减税降费等各项政策，促进市场主体恢复活力。加强财政资金全过程、全方位监管，更好发挥财政资金直接惠企利民机制作用。准确有效落实惠企金融政策，加强金融监管，深挖金融风险背后的腐败。

3、央行周一以利率竞价方式启动7天100亿元逆回购操作，100亿元逆回购当日到期。 Shibor短端品种多数上涨，隔夜品种上涨5.7bp报2.075%，7天期涨4.6bp报2.246%。

4、国际货币基金组织（IMF）亚太部助理主任赫尔格·伯杰表示，中国在亚洲和全球经济复苏中发挥着重要作用。 IMF预测今年亚洲经济增速7.6%，中国经济增速预计8.4%。

5、四大一线城市一季度经济“成绩单”出炉：从GDP总量看，“沪北深广”格局依然保持；从增速来看，广州成绩最好 优秀，两年GDP平均增速5.6%；深圳工资性收入增长明显，人均可支配收入水平首次超过北京。

0.4@>国家卫健委：4月25日，31个省（区、市）和新疆生产建设兵团新增新冠肺炎确诊病例11例，均为境外输入病例；新增无症状感染者18例（均为境外输入）；共报道了22490.10000剂新型冠状病毒疫苗。

国内股市 //

1。据社会事务部介绍，截至3月底，各省已启动基本养老保险基金委托投资，合同规模为1.25万亿元，收到金额为1. 07万亿元。从A股上市公司一季报披露的信息来看，养老基金出现26只股票，三峡水利、建民集团、恒源煤电等19只股票增持；健康元和大族激光已减少；七狼、珠江啤酒、海格通信等没有变。

2、据21世纪经济报道，交易所发文对“最终持有人”进行定性，更方便部分境外股东穿透IPO验证。近日，科创板和创业板上市审核中心均发布了《股东信息核查中对“最终持有人”的理解及应用》，哪些类型的主体可被视为流程中的最终持有人渗透 IPO 股东。被解释。如果中介机构能够通过适当的核查确认境外股东的投资者不存在境内实体，并充分证明境外股东在发行人的持股价格不存在明显异常，境外股东可以被视为“终极持有者”。

3、恒生指数收跌0.43%，报28952.83点。恒生科技指数上涨 0.21%，而恒生中国企业指数下跌 0.78%。消费类股和汽车类股跌幅居前，长城汽车跌幅超过 7%。电子烟概念爆发，中国博尔顿大涨近25%，华宝国际大涨11%以上。大盘成交1474.8亿港元，南向资金净买入19.81亿港元。腾讯控股以9.7亿港元净买入位居榜首；中芯国际的净销售额最高，为1.55 亿港元。中国台湾加权指数收盘上涨 1.57% 至 17572.29 点。

4、中金公司指出，市场整体可能仍处于“磨合期”，但中长期存在一些估值合理、行业发展良好的投资机会值得关注逐步布局，包括自动驾驶主题、新能源汽车产业链中上游、新能源光伏、半导体硬件技术等。

5、福建省与中国华电、中国电子信息、中国船舶、中国石化等45家央企签订项目合作协议，总投资28.61.84亿元。

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0.4@>招商银行确立“大零售”新目标：未来5年零售业务年获客1500万，AUM复合增长率达两位数一季度，招商银行理财业务收入约10亿元，同比增长约10%。 4月份招银理财规模继续增长，达到2.8万亿元，总体趋势较好。

7、据悉，台积电将在大陆投资28亿美元，增加汽车芯片产能。台积电将在南京新建生产线，到 2023 年提高产能，以满足日益增长的 28 纳米汽车芯片需求。

8、腾讯高级执行副总裁唐道生表示，腾讯的核心能力是“连接”，所以早年不是手机，现在不是整车，但将从软件方面。给予行业支持。

9、哪吒汽车宣布启动D轮融资，融资金额约30亿元。互联网安全公司360战略领投本轮融资。全部投资完成后，360有望成为哪吒汽车的第二大股东。

10、长城汽车目前面临芯片供应紧张的局面，相关人员表示影响相对可控。对于未来是否进行芯片自主研发，避免代工厂涨价或停产造成的被动局面，长城汽车表示，自主研发成本相对较高，目前尚无在这方面有更多的计划。

11、国家电网公司董事长辛宝安到宁德时代调研。辛宝安表示，国家电网公司与宁德时代合资成立的国网时代，是对储能应用的一次很好的探索。要想有好的开端，就要做好选址和盈利模式的考量，这样才能起到示范作用，可以复制推广。 ，做好市场。

12、百度执行副总裁沉斗表示，截至目前，百度App月活跃用户已达5.6亿，百家号创作者已达420万；节目数量达66万，月活跃用户达2亿，覆盖271个行业。

13、中弘医疗、苏文动力、伟志祥于周二挂牌交易。博众精工开通订阅，订阅代码：787097；发行价：11.27元/股；发行市盈率：15.97倍；认购限额：7500股。

财务//

1。网络借贷风险专项整治工作领导小组会议要求，高度警惕各类非法网络金融活动已恢复，持续努力化解网络借贷存在的风险。要加大化解正常退出机构风险的力度。继续加大监管力度，严禁封闭机构开展新的网络借贷撮合业务。

2、央行召开2021年调查统计视频会议，要求加强重点领域风险监测评估，助力防范化解金融风险。做好金融统计数据的制作、报告和分析工作，为宏观调控提供支持、服务和保障。

3、央行数字货币研究所副所长狄刚表示，数字人民币是央行发行的法定货币，具有法律赔偿性。在任何情况下都不会被拒绝。

4、央行公布的数据显示，截至3月底，全国共有小贷公司6841家；贷款余额8653亿元，一季度累计减少212亿元。

5、2020年，天鸿基金实现净利润26.44亿元，同比增长19.42%。 2019年排名第二的易方达2020年净利润实现跨越式增长，增长59.27%至27.5亿元。盈利排名超越天鸿基金，成为行业盈利最高的公司。

0.4@>3月末，上海银行业金融机构本外币总资产余额19.6万亿元，同比增加1 3.72%；金融机构本外币负债总额18.78万亿元，增长13.97%。

房地产市场//

1。六部门联合印发《关于加强对轻资产住房租赁企业监管的意见》，要求各地加强对住房租赁企业的管理，开展住房租赁资金监管，禁止使用住房租赁消费贷款，合理利用规范住房租金水平。企业一次收取租金超过3个月，或者一次收取押金超过1个月的，应当计入住房租赁基金监管账户。

2、据任泽平测算，2018年中国房地产市场市值为321万亿元，是3.GDP的6倍，占股权市值的71%和债务住房。与发达国家相比，中国的住房市场价值及其占GDP、存量和债务住房市场价值的比例较高，但人均住房市场价值较低。任泽平认为，城市层面住房市场价值占GDP的比重与城市房地产风险没有明显关系。

行业 //

1。三部门联合开展全区系统推进海绵城市建设示范工作，中央财政对示范城市给予定额补助。示范城市要统筹使用中央和地方资金，完善法律法规、规划标准、投融资机制和相关配套政策澳元未来7天走势，结合城市防洪排涝设施建设，系统建设海绵城市。 .

2、三部委出台进口税收政策，支持“十四五”期间科普事业发展。对进口的科普影视作品和科普仪器设备等科普用品，国内不能生产或者性能不能满足需求的，免征进口关税和增值税。

3、工信部就移动互联网应用个人信息保护和管理暂行规定征求意见，强调个人信息处理活动超出用户同意范围或与服务无关不得参与情景；对整改或反复出现问题或技术对抗等严重违规行为的应用，将直接下架，下架后40个工作日内不再通过任何渠道重新上架。

4、工信部部长肖亚庆：要注重挖掘产业链潜力，在产业优势领域深耕细作，加快关键技术、装备和材料研究，着力提升核心竞争力，打造更多“独门绝技”，培育更多产业链龙头企业。

5、七部门联合印发《网络直播营销管理办法（试行）》，自5月25日起施行。国家市场监督管理总局副局长甘琳，表示下一步要把网络直播的“人、货、场”、“前后台”、“线上线下”元素等各类主体纳入监管范围。

0.4@>由商务部、工业和信息化部发起的新能源汽车下乡活动将于4月29日在江苏溧阳正式启动。商务部消费促进司司长朱晓亮表示，今年的汽车消费促进活动将更加注重城乡兼顾，着力释放农村汽车消费潜力， 三、四线城市。

7、农业农村部：“十四五”期间，我国将着力于确权、赋能、激活权利，进一步建立健全权属清晰、完备的制度功率大，保护严密，流通顺畅。现代农村产权制度。

8、国家邮政局副局长刘军表示，我国邮政快递业经济总量已突破万亿元，并以3-5倍的高速推进过去十年GDP每年都在增长。到今年年底，中国快递总量有望突破1000亿件。

9、教育部公布沉阳、牡丹江、南京、合肥、福州、烟台、湖北开封、柳州、达州、张掖等11个国家青少年校园足球改革试点名单。

10、中国移动总经理董鑫预测，未来五年我国数字新基建直接带动投资将超过15万亿元，其中5G将超过7.5万亿 预计到2025年，我国数据规模将占全球比重超过1/4，人工智能相关核心产业规模将超过4000亿元。

11、深圳计划加快5G全产业链高质量发展，努力实现5G网络设备芯片自主可控国产化。计划连续5年每年投入10亿元支持5G产业发展，支持社会资本发起设立100亿元5G产业发展基金。

12、喜洁雅（北京）医疗器械有限公司宣布完成5亿元C轮融资。本轮融资由华创资本领投。博源资本、商汤科技等多家投资机构跟投，资本资本领投。

13、大象声学完成超亿元B轮融资，由蓝普资本领投，嘉康科技基金和紫金港资本跟投。本轮融资将用于进一步吸引行业人才，加快移动通信、电话会议、蓝牙耳机等领域算法和专用芯片的研发。

海外 //

1。一位白宫高级官员表示，增加资本利得税只会影响最富有的人0.3%。美国总统拜登计划将富人的资本利得税率提高近一倍，达到 39.6%，加上现有的附加税，意味着联邦税率可能达到 43.4%。

2、印度出现新一轮疫情，连续5天新冠肺炎新增病例超过30万例，累计确诊17313161例；新增死亡2812人，累计死亡195123人。在印度的许多地方，重症监护病床、医用氧气和药品等资源正在告罄。

3、美国3月耐用品订单环比上涨0.5%，预计上涨2.5%，前值下跌1.2%；扣除耐用品国防订单环比上涨0.5%，而前值下跌0.8%；不含运输的耐用品订单环比上涨1.6%，预计上涨1.6%，前值下跌0.9%。

4、德国4月IFO商业景气指数96.8，预期97.8，前值96.6。

5、西班牙3月PPI同比上涨6.3%，而前值上涨0.8%；环比上涨2.5%，前值下跌1.5%。

国际股市 //

1。热门中国概念股涨跌互现，小影科技涨36.68%，弘恩教育涨20.25%，开心汽车涨19.2%，谁学涨14.67%，嘉楠科技上涨9.58%，爱点击下跌4.88%，精英教育下跌3.64%，尚乘国际下跌< @2.96%，兰亭记跌2.26%，微博跌2.05%。新能源汽车股涨跌互现，蔚来涨3.77%，小鹏汽车跌0.93%，理想汽车涨1.02%。

2、特斯拉连续七个季度实现盈利。特斯拉第一季度调整后每股收益为 93 美分，而市场预期为 80 美分；收入为$103.$89亿，同比增长74%澳元未来7天走势，而市场预期为$102.$92亿；一季度净利润4.38亿美元，市场预测5.25亿美元；第一季度自由现金流 2.93 亿美元，市场预测 - 8280 万美元；资本支出13.5亿美元，市场预期10.9亿美元；预计中国上海工厂的Model Y在2021年将继续增加季度产量，供应本地化率近期已超过90%。

3、特斯拉一季度生产了 180338 辆 Model 3/Y，同比增长 107%，而 Model S/X 产量为零，下降了 100%。一季度Model 3/Y交付18487辆，同比增长140%，创历史新高，Model S/X交付2020辆，同比下降83%。

4、特斯拉官方微博表示，诚挚地请各位车友放心，我们会尽最大努力去处理和解决存在的问题，也会处理好未来的发展过程。每一个可能出现的新问题。我们会向所有关心特斯拉的人致以诚挚的交代。

5、Apple 表示将在未来五年内将在美国的投资增加 20%，拨款 4300 亿美元在九个州开发下一代芯片，以鼓励 5G 创新。与此同时，由于消费者试图就防水性提起集体诉讼，苹果公司在纽约被起诉，指控苹果公司在营销有关 iPhone 防水浸入性的虚假声明。

0.4@>亚马逊涨超2%；市场消息人士称，据报道亚马逊将在 2021 年进行股票拆分，最早可能在周四。

7、韩国移动社交巨头 Kakao 的金融科技子公司 Kakao Pay 已申请在韩国证券交易所上市，估值约为 90 亿美元。

8、雀巢已确认正在洽谈收购营养补充剂制造商 Bountiful 的全部或部分股份。此前有报道称，雀巢正在讨论以数十亿美元收购 Bountiful。

9、黑石集团计划斥资 826 亿卢比（约合 11 亿美元）收购印度 IT 服务公司 Mphasis 26% 的股份。

10、万科集团创始人王石正计划推出自己的SPAC，计划未来在美国上市。该领域的合适公司和投资机会。

11、沃尔沃集团将投资 Designwerk Technologies，后者开发和制造电动商用车、电池系统和充电设备。

12、佳能第一季度净利润为4.44.5亿日元，同比增长103%；净销售额增长 7.7% 至 8426.5 亿日元。

13、飞利浦第一季度 EBITA 同比飙升 74% 至 3.62 亿欧元，可比销售额增长 9%，远超市场预期。飞利浦上调了 2021 年的销售预测，全年可比销售额显示“低到中个位数增长”。

商品//

1、国内商品期货夜间收盘涨跌互现，能源化工品表现不一，玻璃上涨1.19%，玻璃上涨1.19%，甲醇上涨0. 83%，TSR 20 羽绒 2.25%，橡胶羽绒 2.18%，短纤维羽绒 2.12%。黑色系涨跌互现，焦炭涨1.22%，热轧卷涨1%，铁矿石涨0.75%，螺纹钢涨0.39%，焦煤跌0. @>45%，动力煤下降 1.26%。

2、十三届全国人大常委会第二十八次会议召开第一次全体会议。全国人大财经委员会提出关于提请审议期货法草案的议案，财经委员会主任徐绍石作了说明。

3、我国在原油直接制化学品技术上取得突破。中国石化石油化工研究院自主研发的原油催化裂化技术工业化试验成功，将原油直接转化为轻烯烃、芳烃等化学品，这是原油催化裂化技术在全球的首个工业化应用.

4、穆迪：由于油价上涨和需求复苏，将全球能源行业的前景调整为正面，维持45美元/桶至65美元/桶的中期油价预测。

5、OPEC+联合技术委员会（JTC）预计2021年石油需求将增加600万桶/日；预计到第二季度末石油库存过剩将几乎消失；预计 2021 年石油库存将每天减少 120 万桶。

0.4@>Driven by the rise in capesize shipping rates, the Baltic Dry Bulk Index rose 0.72% to 2808 points, rising for the 9th consecutive day and hitting a record high since September 2010. new highs.

Bonds //

1、Inflation worries increased and capital interest rates rose, and spot bond futures weakened. Yields of major inter-bank interest rate bonds rose by 1-4bp, and short-term bonds rose even more; treasury bond futures closed down across the board, and the 10-year main contract fell by 0.24%. A few internet celebrity credit bonds fluctuated greatly. "20 Yangmei MTN005" rose by more than 39%, "19 Xiangtan Construction PPN003" rose by more than 35%, and "18 Qingkong MTN001" rose by more than 14%.

2、According to Yicai, 3.65 trillion yuan of new local government bonds are issuing a climax, and the supervision of special bonds has been further strengthened. At present, the Ministry of Finance is promoting the pilot work of penetrating supervision of special debts, and Jiangxi and other pilot provinces are actively promoting it, and the work plan for penetrating supervision of special debts has also been issued.

3、This week the country plans to issue 1858.6.4 billion of local government bonds, a decrease of 7.7771.5.3 billion from the actual issuance last week. Among the local government bonds planned to be issued this week, new bonds are 1287.5.8 billion yuan, and refinancing bonds are 571.0.6 billion yuan.

4、China Securities Association: In the first quarter, 29 securities firms acted as lead underwriters of green corporate bonds or managers of green asset securitization products (Shanghai and Shenzhen stock exchanges) underwriting and issuing a total of 25 products. A total of 266.2.9 billion yuan, including 3 asset securitization products and 19.2 billion yuan; 15 securities companies underwritten and issued 9 innovative startup corporate bonds, with a total of 98.8 billion yuan .

5、CICC: Compared with the fourth quarter of last year, the long-term and short-end interest rates are basically flat or slightly down; The semi-annual financing red line and centralized land grants may lead to the gradual cooling of the property market. Under the background of increasing weak economic growth signals, the room for monetary policy relaxation will increase.

[Major events in bonds] Huarong Huayuan Phase 1 and Phase 2 asset-backed special plans completed income distribution as scheduled; Tongjitang Pharmaceutical was temporarily unable to pay "18 Tongji 01" and "18 Tongji 02" on schedule; China Chengxin International downgraded the credit rating of Tongjitang Pharmaceutical's main body and debt to CC; "17 Kangmei MTN001" and other five bonds failed to repay the principal and interest on time; "16 Loncin MTN001" has uncertainty in the repayment of principal and interest in 2021; "19 The repayment plan of Huaxia 01" has not been completed, and the bond continues to be suspended; "21 Xiamen International Trade Holdings MTN003", "21 Gantou MTN001" and "21 Haiqi 01" have been cancelled.

//Forex

1、Onshore RMB/USD closed at 6.4878 at 16:30 on Monday, up 58 basis points from the previous trading day. The central parity rate of the yuan against the U.S. dollar was quoted at 6.4913, up 21 basis points.

2、The three major RMB exchange rate indices rose across the board last week. On April 23, the CFETS RMB exchange rate index was 96.78, a weekly increase of 0.4; the BIS currency basket RMB exchange rate index was at 100.93, a weekly increase of 0.34 ; The SDR currency basket RMB exchange rate index was at 95.73, a weekly rise of 0.3.

3、HKEx has launched a new cash-settled mini-USD/CNY (HK) (USD/CNH) futures contract. On the first day of launch, the response was enthusiastic, with a trading volume of 9,025, and was supported by nearly 80 market participants.

Schedule//

Peacall

Network meeting and roadshow platform for financial institutions

Anytime, anywhere, one-click cloud conference for 2,000 people

Online roadshow, 10,000 concurrent, empowering external marketing