年入千万已成历史，但“搬砖”等比特币产业链仍在狂热

年入千万已成为历史，但挖矿搬砖……比特币产业链仍在狂热

罗启寅一

进入2月以来，从事比特币“搬砖”（比特币交易所间套利）的林晓（化名）感觉又过了一年。

在美国、韩国、中国和日本等主要国家的监管机构对数字货币进行一系列密集打击之后，数字货币投资者正在恐慌逃离。

2018年初以来，比特币等数字货币出现断崖式下跌。 过去两周，比特币价格下跌了 30%。 它已从去年 12 月的 20,000 美元高点下跌了 50% 以上。 截至北京时间4日23:00，Bitfinex报8640美元（约合人民币5.44万元）。

林晓一年前通过电台节目了解了比特币，很快他就发现比特币交易所有很多，而且很多都有差价。 如果你在一个交易所低价买入比特币，在另一个交易所高价卖出，就可以轻松赚取差价套利——这种赚钱方式在业内俗称“搬砖”。 由于比特币价格的巨大波动和差异，林晓和他的朋友们很快积累了一大笔财富。

然而比特币还能搬砖吗，从2017年9月开始，随着比特币等虚拟货币的人民币交易被中国人民银行等监管部门叫停，林晓的生活变得艰难起来。 很快，林晓决定在中国香港开设一个银行账户。

“我一口气开了4到5个银行账户，方便比特币交易。” 林晓告诉第一财经，他的“搬砖”生涯还在继续。

香港的许多货币兑换点都接受比特币交易。 （图片来源：网络）

虽然香港特区政府并未明确禁止虚拟货币炒作，但近两个月比特币价格的暴跌，让观望的林晓损失惨重。 无奈之下，他想到了香港学习“挖矿”生活，“听说以前很赚钱”。

“挖矿”成本高不赚钱

家住香港的王华（化名）曾是一名“矿工”，有一定学历。

大约两年前，他和朋友买了几十台“矿机”，正式开始了“挖矿”生活。 王华说，简单来说，“挖矿”就是当一笔交易发生时，网络上正在执行计算程序的计算机会开始依次进行计算，最先计算出结果的计算机会主动广播在网络上它已经完成了操作。 计算完成并验证结果无误后，您可以获得新的虚拟货币和交易手续费作为奖励。 “矿工”的主要收入来源是虚拟货币和交易手续费。

王华告诉第一财经记者，“挖矿”的第一年，他手中持有的虚拟货币市值翻了很多倍。 王华透露，大部分“矿工”都不会大量出售手中的虚拟币，所以只能以市值来衡量自己的财富，“但我感觉自己的年收入至少在8位数。” 王华说。

八位数，也就是千万。

王华赶上了好时光。 但随着越来越多的人加入“矿工”大军，“挖矿”的成本也越来越高。

另一位“矿工”李奇（化名）入行有点晚。 他半年前才开始“挖矿”生涯。 李奇告诉第一财经记者，现在香港的“矿机”价格正在上涨。 比如比特币矿机S9，成本从半年前的25000港元（约合人民币2万元）涨到现在的33000港元（约合人民币26600元）。 元），增幅达到32%； 电费、网络费等维护费用每月需要1000多港元。 基本上一台“矿机”一年至少要4万港币。

由于“挖矿”对概率的依赖性很强，大部分“矿工”都会加入“矿池”（mining pool），以增加挖到虚拟货币的概率； 同时，加入矿池还需要“矿池主”支付相应的管理费，这也是推高“挖矿”成本的原因之一。

另一个推高“矿机”成本的因素是显卡供不应求。 游戏媒体 Polygon 报道称，英伟达 GeForce GTX 1070 显卡的某些型号原定售价在 380 美元左右，但由于库存短缺，现在售价超过 700 美元，涨幅超过 80%。

比特币资讯及新闻平台Bitcoin.hk的联合创始人胡俊阳告诉第一财经记者，显卡价格从1700港元涨至4200港元，而且还长期缺货。 主要厂商一季度的货源只能为二季度订货，需要通过各种关系进行订货。

“现在所有‘矿工’都缺显卡。” 胡俊阳说。

显卡是财富。 现在等着要的人太多了，大厂要到二季度才能出货。 （图片来源：Bitcoin.hk官网）

在成本上升的过程中，“矿工”只能另辟蹊径，不少“矿工”索性开办“矿业”公司，创造新的商业模式。 胡俊阳表示，“矿业”公司可以有多种商业模式，可以帮助投资者托管“矿机”，收取托管费，管理费的提成基本可以达到两位数。 但随着香港本地成本越来越高，不少“矿业”公司纷纷将“矿场”搬到东南亚，以节省电费。

事实上，截至 2018 年 1 月 13 日，已经开采了 1680 万个比特币。 根据中本聪设定的原始比特币算法，比特币总数约为2100万枚。 据此计算，比特币总供应量的80%已经用完，也就是说只剩下20%，总共有4.2亿个比特币可供挖矿。

因此，尽管全球监管压力重重，大型机构不认可，但在剩余数量有限的前提下，仍有人为即将开采的420万枚比特币而努力。

据交易平台Coinhills数据显示，过去24小时，全球数字货币交易量总计184.9万枚比特币，约合168.5亿美元。

由于交易量激增，目前比特币转账（即交易）的“矿工费”已经涨到3-5‰一比特币。

比特币前景堪忧？

Coulla被誉为“可能是最聪明的矿业公司”，主要出售自己的算力。 比如他们在合同中承诺，他们会以每秒150Mh的速度“挖矿”客户，每天将挖出的虚拟货币以报告的形式发送给客户，这样很多投资者就不需要购买了自己“开采”。 机器”，就可以直接享受“挖矿”的过程。 不过，Coulla市场总监吴子伟告诉第一财经记者，“挖矿”确实不赚钱，尤其是他们成立时间不长，真正看好的领域是ICO（Initial Coin Offering） .

类似于 IPO（首次公开募股），ICO 是一种利用区块链将使用权和加密货币合二为一的方式，为开发、维护和交换相关产品或服务的项目融资。 如果矿业公司有优秀的技术团队，可以参与ICO。 融资成功后，可以赚取不菲的服务费。

值得注意的是，ICO在中国大陆早已被监管部门叫停。

在与多家“矿业”公司沟通后，第一财经发现，比特币不再是他们首先要挖的“矿”。 许多公司已经开始转向其他虚拟货币，例如以太坊和瑞波币。

李奇虽然入行晚，但主要是挖以太币，所以影响不是太大。 就在比特币大涨的同时，以太坊的市值也随之上涨。 李奇表示，他当时对以太坊价格的大幅上涨感到“傻眼”。

吴子维告诉第一财经记者，从技术角度来看，他对比特币的前景不是很看好。 比如比特币的交易时间太长，最快需要10分钟，有时甚至需要2个多小时。

其实，早在5年前，香港就有人开始涉足虚拟货币市场。 很多资深投机者都是从比特币入手，之前没有交易平台，只有场外交易。

胡俊阳告诉第一财经，他从2010年开始关注比特币的价格走势，他发现比特币每年都会出现一次大跌，但当时很多投资者都没有经验，有的投资者甚至选择了买一只——暴跌时的价格。 卖掉你所有的比特币。 但直到现在，随着投资者变得更加成熟，市场已经趋于稳定。 虽然近期比特币价格波动剧烈，但在胡俊阳看来，目前的波动幅度远小于之前。

胡俊阳认为，比特币处于短期调整阶段，支撑位在7582美元附近。 如果跌破，比特币的价格可能会跌至 3900 美元。 从中期来看，比特币可能会在 4 月份回到 15000 美元到 17000 美元左右，甚至可能在今年晚些时候回到 24000 美元的水平。

交易所成为热点

除了全力拼杀的矿工，虚拟货币交易所一直被视为币圈的重要产业之一。 因此，尽管全球法规都在严格控制虚拟货币交易，但仍有不少机构涌向这个市场。

日本聊天软件公司 Line 最近宣布计划推出虚拟货币兑换。 Line 在上周三的一份声明中表示，日本金融监管机构正在审查该公司经营虚拟货币交易所的申请。

记者还从业内人士处获悉，国内两大虚拟货币交易所火币和OKCoin也将在今年一季度进军日本和韩国，抢占虚拟货币交易市场。

火币此前宣布，将与日本SBI集团建立两家交易所：SBI Virtual Currency和Huobi Japan，共同开拓亚洲和全球数字资产市场。 新交易所将于2018年初上线，提供货币交易和日元交易。 此外，据火币内部人士透露，正在计划设立旧金山办事处。

去年10月结束在中国的业务后，OKCoin通过投资合作获得了全球多个国家的数字资产交易牌照，并推出OKEx平台，正式进军海外市场。

OKEx的最新进展是，下个月将在韩国推出数字货币交易所。 目前，OKCoin已开通OKCoin韩国网站，正式接受数字货币预购，交易所计划提供60多种数字货币兑换韩元服务。

不过，近期日韩汇市也闹得沸沸扬扬，虚拟货币兑换风险大幅上升。 例如，1月26日，日本发生了“史上最大数字货币盗窃案”。 日本第二大数字货币交易所 Coincheck 被黑客窃取价值近 5 亿美元的新经济币（NEM）。 这一消息在市场上引起巨大震动。

韩国自1月30日起在国内实行虚拟货币交易实名制，但韩国法规仍严格整顿国内交易所。 例如，韩国Bithumb交易所官网显示，因违反韩国相关法律，该交易所已收到韩国通信委员会的整改令。

监管机构针对的虚拟货币

然而，由于比特币价格大幅下跌，美国银行、花旗银行和摩根大通银行自 2 月起限制资金流入，不再允许客户使用信用卡交易任何虚拟货币。 上述银行均表示，主要原因是担心使用信用卡购买数字货币的客户存在信用风险。

美国银行此举还有一个用意，就是为了遵守反洗钱法规，防止一些不法分子盗取客户的信用卡，进而直接购买数字货币。

此外比特币还能搬砖吗，CME近期明确表示将不再继续推出数字资产衍生品。 芝商所首席执行官表示，目前除比特币外，没有其他加密货币衍生品推出。

近日，香港特别行政区财经事务及库务局与香港证监会附属投资者教育中心联合推出有关ICO（首次代币发售）及加密货币的公众教育活动，以帮助市民正确、更全面地认识参与ICO。 以及加密货币交易的潜在风险。

香港财经事务及库务局副局长陈浩连告诉第一财经记者，媒体对ICO和加密货币的报道主要围绕价格的暴涨暴跌展开，反而增加了投资者对加密货币的兴趣，但实际上，许多投资者可能不了解加密货币的性质及其背后的潜在风险。

香港证监会中介部执行董事梁凤仪表示，虽然ICO的形式与IPO类似，但目前不受监管。 估值。 另一方面，ICO会附带一份白皮书，解释项目的概念、技术、前景等，但这些白皮书通常涉及很多专业术语，让普通投资者难以理解，并且没有这种经过独立第三方客观审查的白皮书的真实性，这会给投资者带来极大的困惑。

早在2017年9月，香港证监会就发布通告称，如果ICO所涉及的数字代币符合“证券”的定义，将就该等数字代币提供交易服务或提供意见，或管理或推广数字资产投资。 代币基金可能构成“受监管的活动”。 从事“受规管活动”的个人或组织，无论是否位于香港，只要其业务活动面向香港公众，就必须在证监会获得许可或注册。

不仅中国大陆和香港，加拿大、美国和日本也在去年开始收紧对ICO的监管壁垒：加拿大证券管理局（CSA）于去年8月发布了关于发行ICO代币的通知，以及ICO需要参考加拿大证券法规规范加密货币的发行； 去年7月，美国证监会表示，ICO代币可能被视为证券，需要遵守相关规定，提醒投资者谨慎投资。 从事货币交易和虚拟货币兑换业务的公司需要注册并提供相关信息。