【早期投资点】今日A转债| 今天的重要公告 | 隔夜外围市场| 2017年边缘计划

【市场报道】

1、上证指数弱势下跌，收跌0.62%至3317.19点，盘中再度逼近3300点； 深成指收跌1.25%至10944.1点； 中小板指数下跌1.36%； 创业板指数下跌近1%。 两市成交4030亿元，较前一交易日大幅减少。 地产和保险板块全天走弱，带动大盘午后跳水。 筹码题材逆市活跃。 11月，沪指跌幅超2%，深成指跌幅近4%，创业板指跌幅超5%。

2、恒指收跌1.51%报29177.35点，为10月19日以来的单日跌幅。国企指数跌1.48%报11475.72点； 红筹指数下跌1.47%至4293.74点。 全日大盘成交1719.3亿港元，前一交易日为1096.2亿港元。 腾讯、恒大、融创、吉利汽车等尾盘集体遭遇近千万手的巨额销售订单。 （来源：WIND）

反弹无力再跌

周四，市场未能延续反弹，再次下跌。 上证指数再次逼近3300点整数关口。 上证综指全天下跌0.62%，深证成指下跌1.25%。 两市总成交量较周三有所萎缩。 中小板指数下跌1.36%，创业板指数下跌0.96%，显示做空力量主要来自中小板股。

板块热点方面，高速中转、中小银行、供热供气、仓储物流、造船、芯片等板块小幅逆势上涨。 保险、房地产、稀土永磁、草甘膦、猪肉等板块跌幅最大。 家电、食品、饮料、白酒等行业的优质白马股持续调整，整体市场表现较为低迷。 蓝筹白马股和高成长科技股今年涨幅巨大，利润空间还没有完全消化，仍需震荡调整。 上周以来强势反弹的周期股也需要短线调整。 因此，预计近期市场将继续维持震荡格局。

我们认为，目前我国房地产市场受到严格调控，由于投资渠道不畅，大量资金不断流入股市。 与外围股市相比，A股市场近年涨幅较小，仍处于价值洼地。 以英美机构投资者为主的港股投资者继续通过沪港通和深港通渠道进入A股市场。 A股纳入MSCI新兴市场指数后，全球相关基金也将配置A股。 因此，经过全面调整后，预计后期大盘将继续震荡上行，蓝筹白马股和高成长科技股的中长期走势将继续向好。

9月份以来，钢铁、煤炭、有色金属、水泥等行业的部分周期股业绩大幅增长，并出现大幅调整。 自上周以来，它们已经强劲反弹。 虽然周四出现调整，但我们认为周期股的反弹尚未到来。 ，经过短暂修正后，仍有望继续反弹。 投资者近期应密切关注周期股。

芯片、半导体、5G、人工智能等领域的科技股近期表现活跃，前景看好，成长空间巨大。 但目前估值偏高，股价波动较大，难以把握。 近期宜保持谨慎。 只适合小额资金短线参与。 仍需耐心等待保险、汽车、家电、食品、饮料、白酒等行业表现优异的白马股的中长期介入机会。 （长江证券零售客户总部：赵幼琪）

【隔夜外盘】

1、道指创历史收盘新高，道指创九个月来最大单日涨幅。 道指收涨1.39%报24272.35点，首次收于24000点上方。 纳斯达克指数收涨 0.73% 至 6873.97 点。 标准普尔 500 指数收盘上涨 0.82% 至 2647.58 点。 11月，道指上涨3.83%，实现1995年以来连续八个月上涨； 纳斯达克指数上涨 2.17%，标准普尔指数上涨 2.81%。 参议员麦凯恩表示支持税改，提振了投资者情绪。

美国科技股多数上涨，苹果收涨1.4%，谷歌A股收跌0.12%，亚马逊收涨1.33%，Facebook收涨1.17%港股开通比特币期货，微软收涨1%，特斯拉收涨0.43%，Netflix收涨0.43%它收盘下跌 0.3%。

中概股涨跌不一。 阿里巴巴收跌1.57%，连跌四日； 百度收涨1.31%； 京东收跌1%，连跌六日； 跌8.72%，乐居收跌7.45%港股开通比特币期货，陌陌收跌5.92%，搜狗收跌5.75%，迅雷涨6.64%，人人网收涨5.86%，简普科技收涨4.4%，拍拍贷收涨3.11%。

美国银行股普遍上涨，助道指站上24000点上方。 高盛收涨2.6%，摩根士丹利收涨0.57%，创逾10年新高； 摩根大通收涨0.76%，连续两日创收盘新高； 美国银行收涨0.04%，美国运通收涨1.15%，花旗集团收涨0.61%。 “股神”巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦B类股收涨1.66%，富国银行收跌0.37%。

2、欧洲三大股指均下跌。 英国富时100指数收跌0.94%，报7326.67点； 法国CAC40指数收跌0.47%至5372.79点； 德国DAX指数收跌0.29%至13023.98点。 11月，英国富时100指数下跌2.22%，法国CAC40指数下跌2.37%，德国DAX指数下跌1.55%。

商品

1、NYMEX原油期货收涨0.12美元，涨幅0.21%，报每桶57.42美元，结束三连跌。 11月上涨5.59%，连续三个月上涨。 欧佩克和非欧佩克产油国同意将石油减产协议延长至 2018 年底。两大豁免将限制明年的产量。

2、COMEX黄金期货收跌0.67%至1277.6美元/盎司，连续三日下跌，11月涨幅收窄至0.56%。 COMEX 白银期货收盘下跌 0.61% 至每盎司 16.46 美元，11 月下跌 1.4%。 近期强劲的美国经济数据和美股屡创新高均令金价承压。

3. 伦敦基本金属多数上涨。 LME 期铜收涨 0.31% 至 6770.5 美元/吨。 LME 期铝收跌 0.44% 至 2,044 美元/吨。 LME锌收涨0.02%至3157美元/吨。 LME 铅收涨 1.42% 至 2471.5 美元/吨。 LME 期镍收跌 2.41% 至 11,145 美元/吨。 LME 锡收涨 0.51% 至每吨 19,620 美元。

4、国内商品期货 晚间涨跌互现，黑色系多数收红，焦炭涨1.76%，炼焦煤涨1%，铁矿石涨1.26%，动力煤涨0.63%。 PTA涨0.78%，甲醇跌1.42%，玻璃跌1.63%。 螺纹钢和热轧卷分别收跌0.05%和0.47%； 橡胶收跌0.64%，沥青收涨1.33%。

纽带

国债期货连续两天大幅收高。 10年期债主力T1803涨0.3%，5年期债主力TF1803涨0.16%。 170215收益率跌1.49bp至4.81%，盘中最低4.8%； 10年期国债活跃债170025收益率下跌3bp至3.88%。

外汇

1、16:30在岸人民币兑美元收盘价为6.6107。 人民币兑美元中间价下调23个基点至6.6034，为11月22日以来最低。

2、美元指数下跌0.28%至93.0139，早前跌破93整数关口，主要受月底调整后抛压拖累。 11 月美元指数下跌 1.64%。 美元/日元上涨 0.54% 至 112.5300，因为美国国债收益率因税改法案将获得通过的乐观情绪而上涨。 欧元/美元上涨 0.47% 至 1.1903，11 月上涨 2.22%。 随着欧元区经济持续复苏。 （来源：WIND）

信息

【政策观察】

●北京美丽乡村建设意见出台，污水治理空间大

30日，北京市副市长卢彦就推进农业与服务业融合发展工作作了汇报。 据介绍，北京市研究制定了《实施乡村振兴战略推进美丽乡村建设（2017-2020年）实施意见》。 到2018年底，全市平原地区村庄基本实现“无煤”； 到2019年底，实现重要水源。 当地村、民俗旅游村、人口密集村污水处理设施全覆盖； 到2020年底，基本完成美丽乡村建设任务。 据通州区水务局日前表示，北京市副中心内的34条黑臭水体，今年底前将全部清理干净。

点评：今年以来，推进污水治理的政策相继出台，环保执法力度明显加强。 特别是在水资源匮乏的京津冀地区，污水渗坑现象多处暴露。 白洋淀也长期被列为五类水体，污水处理行业市场空间大。

●发改委将出台更多优惠政策鼓励民间资本参与PPP

30日，国家发改委印发《关于鼓励民间资本参与政府和社会资本合作（PPP）项目的指导意见》。 意见提出，对于民间资本主导或参与的PPP项目，鼓励在前期工作等方面开通“绿色通道”。 鼓励结合本地区实际，依法依规出台更多优惠政策。 鼓励政府投资通过注资、投资补贴、贷款贴息等方式支持民间资本PPP项目，鼓励各级政府出资的PPP基金投资民间资本PPP项目。

点评：申万宏源研报指出，近期国有企业在PPP投资规模和引入股权资金的方式上受到限制。 未来他们对PPP投资可能会更加谨慎。 目前PPP订单在手较多，未来接单意愿可能有所下降。 有利于民营企业提高市场份额，为PPP运作注入新活力。 PPP板块2018年业绩确定性高，生态文明建设将受到高度重视，将增加行业增长空间。

【火爆预告】

●边缘计算已成为万物智能连接的关键因素。 产业发展进入重要机遇期。

11月30日，由边缘计算联盟（ECC）主办的2017边缘计算产业峰会在京召开。 作为全球最具影响力的边缘计算行业盛会，本届峰会以“边缘计算万物互联”为主题，汇集了来自欧美和中国的600多位顶尖行业专家、商业领袖、行业分析师和客户。 探讨边缘计算前沿技术，展示边缘计算创新应用，聚合边缘计算产业生态，推动边缘计算产业快速发展。

点评：如果说“云计算”是智能社会的大脑，那么“边缘计算”就是神经末梢。 边缘计算与云计算共同助力各行各业的数字化转型。 据IDC预测，到2018年，50%的物联网网络将面临网络带宽限制，40%的数据需要在网络边缘进行分析、处理和存储。 到2025年，这个数字将超过50%。 此外，边缘计算与5G相辅相成，5G的加速推进也将推动边缘计算的大规模部署。 边缘计算产业发展进入重要机遇期。

◆以“新技术、新架构、新网络”为主题的“GNTC全球网络技术大会”于11月28日至11月30日在北京召开，边缘网络和边缘计算是其主要议题之一。

美联储考虑推广数字货币区块链概念迎多事件催化

据外媒报道，鉴于近期数字货币的上涨，纽约联储主席杜德利29日表示，美联储正开始考虑推出自己的数字货币。 纳斯达克交易所计划在 2018 年推出基于比特币的期货合约，使其成为第三家进入加密货币市场的美国交易所。 此前，芝加哥商品交易所和芝加哥期权交易所表示将在今年第四季度推出比特币期货产品。

各国对比特币的监管收紧，但也难以阻挡比特币持续飙升的步伐。 本周，比特币突破11000美元大关，今年涨幅超过1100%。 据估计，比特币目前的市值接近2000亿美元。 国际清算银行此前表示，全球央行不可能忽视比特币的繁荣，应尽快定义虚拟货币所需的技术标准和法律属性。 改变。 年初公布的我国央行数字货币体系模型，被认为是全球首个法定数字货币原型。 央行数字货币具有可溯源等独特优势。 实施后，政府、企业、个人都将从中受益。 数字货币批发和高效交易系统建设（数字钱包）等领域的商业价值巨大。

●126家企业近三季度利润环比增长

截至目前，已有1263家公司公布了2017年度业绩预告，数据显示，近三季度业绩连续增长的公司有126家。 其中，粤传媒、沃森生物、远望谷等公司四季度净利润环比增幅最大，分别高达3164.76%、2056.02%、1598.54%。

值得注意的是，部分企业不仅在过去三个季度实现了稳定的环比增长，而且全年净利润也实现了同比增长。 此类企业有108家，业绩同比增长超过100%的企业包括贝瑞基因、众泰汽车、宁波动力等26家企业。

【工业掘金】

阿里全力挖掘网络可视化技术产业发展潜力

据媒体报道，在近日召开的“GNTC全球网络技术大会”上，阿里巴巴技术支持部高级网络专家曹杰表示，可视化将是阿里巴巴在未来全力发力的数据中心网络技术。未来3-5年。 帮助阿里在无法实现完全自研支持的情况下，最大限度地掌握数据对接。

业界认为，网络可视化相关技术在网络空间安全、信息泄露防护等应用中发挥着不可替代的重要作用。 2016年我国移动互联网接入流量消耗达到93.6亿G。根据思科全球移动数据流量预测报告，2020年全球移动数据流量将达到366.8EB，较2015年的44.2EB增长近10倍。驱动受网络用户数量和网络流量的快速增长、政府对网络内容的监管要求、对信息安全的重视等因素影响，网络可视化仍将保持较快的增长速度。 根据 GrandView Research 的数据，到 2020 年，全球网络可视化市场预计将达到 47 亿美元。

可视化使网络对管理者来说是可见的、可评价的，从而可以在此基础上开展管理和维护工作。 高性能专用处理器和大数据技术的出现，将推动网络可视化技术的进步和行业的发展。 据权威报告显示，近年来全球网络可视化市场年复合增长率超过30.6%。 中国是互联网大国。 在“宽带中国”战略和移动互联网快速发展的推动下，网络基础设施建设规模持续增长，网络可视化市场潜力巨大。

●“厕所革命”新三年行动计划扎实推进，创造千亿市场

据新华社11月30日报道，国家旅游局局长李金早表示，我国旅游业要从规模旅游、高速旅游向高质量高效旅游转变，必须推动“厕所革命”，补充以厕所为代表的旅游。 公共服务产品供给短板。 “下一步，我们将扎实推进‘厕所革命’新三年行动计划，2018年至2020年，计划在全国新建、改扩建旅游厕所6.4万座。” 李今早说道。

点评：“厕所革命”逐渐从景区扩大到全域，从城市扩大到农村，从数量增加到质量提升。 财政还连续三年安排专项资金支持，带动地方直接投资超过200亿元，催生了千亿元规模的大市场。

锌空气电池容量是传统锂离子电池的5倍

据 ZDNet 报道，悉尼大学和新加坡南洋理工大学的化学工程研究人员开发了一种新的电池技术——锌空气电池。 研究人员认为它可以用于电子产品中以取代锂离子电池。 锌空气电池所用的锌金属资源丰富，不像锂离子电池那样容易短路，其蓄电容量是锂离子电池的5倍。

点评：锌空气电池是通过空气中的锌氧化产生电能的。 与传统锂离子电池相比，具有蓄电容量大、安全环保、成本更低等特点。 据业内研究，一块砖头大小的锌空气电池的能量可与一箱传统电池相媲美，具有广阔的应用前景。 （来源：综合三大证券报）

《投资早e点》是一本集投资策略、财经新闻、热点预测、行业掘金、个股看盘为一体的财经资讯日报杂志。 由长江证券零售客户总部信息研发团队提供！ 详情请咨询长江证券各营业部投资顾问、财务经理、客户经理！

长江证券理财：长江证券高端客户交流互动平台！

本栏目由长江证券私人客户部资讯研发团队提供！

免责声明：本栏目信息来源于公开信息。 本公司不保证信息的准确性和完整性，也不保证所包含的信息和建议不会以任何方式改变。 栏目中的信息或意见不构成所提及证券的买入价或招揽价，投资者作出的任何投资决定与本公司及作者无关。

公司及作者在其所知范围内与本报告中评价或推荐的证券不存在利益关系。 公司及其附属机构可能持有和交易报告中提及的公司发行的证券头寸，也可能为这些公司提供或寻求提供投资银行、财务顾问或金融产品等相关服务。